去年以来，新能源车销量爆发，带动磷酸铁锂需求高速增长，也为传统磷化工企业转型升级带来了机遇，一大批磷化工企业涉足磷酸铁锂赛道。
磷化工们布局磷酸铁锂的步伐越来越快。
2月16日晚，云天化（600096.SH）发布公告称，公司与恩捷股份（002812.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、浙江华友控股集团有限公司（以下简称华友控股）等共同签订了《新能源电池全产业链项目合作协议》，将通过合资公司共同开采矿产资源，进行矿产深加工，共同研发、生产和销售新能源电池及新能源电池上下游材料。
消息一出，资本市场沸腾。2月17日，磷化工板块持续拉升，云天化开盘一字涨停，收于21.31元/股。再看板块内其他个股，湖北宜化（000422.SZ）接近涨停，兴发集团（600141.SH）等涨幅超过6%。
去年以来，新能源车销量爆发，带动磷酸铁锂需求高速增长，也为传统磷化工企业转型升级带来了机遇，一大批磷化工企业涉足磷酸铁锂赛道。在磷酸铁供应仍存缺口的预期下，产能率先投放的企业有望受益。
517亿的大手笔合作
“新能源电池产业链上的四家龙头公司或者关联方共同布局一个项目，不管是项目规模，还是产业影响力，都是。”一位新能源行业分析师告诉21世纪经济报道记者。根据公告，相关的新能源电池、锂电池隔离膜、磷酸铁及磷酸铁锂、铜箔项目等电池配套项目分为三期，一期总投资额为180.5亿元，二期总投资为336.5亿元，三期暂未公布。一二期共计517亿元的投资额，在业内算是大手笔。
去年，我国动力电池装机量累计154.5GWh，同比累计增长142.8%。其中三元电池装机量累计74.3GWh，占总装机量48.1%，同比累计增长91.3%；磷酸铁锂电池装机量累计79.8GWh，占总装机量51.7%，同比累计增长227.4%。从今年1月份的数据来看，磷酸铁锂产量及装机量继续超出三元电池，且增速较三元电池明显更高。
受新能源汽车行业高景气的影响，现阶段磷酸铁、磷酸铁锂仍处于供给不足的状态。大幅增长的需求和预期，持续推升磷酸铁、磷酸铁锂价格。以磷酸铁为例，磷化工行业业内人士向记者介绍，去年年初，磷酸铁价格还是1.2万元/吨。随后一路上涨，年内高点达到2.7万元/吨，涨幅高达 125%，目前价格维持在2.3万元/吨。
对于多家磷化工企业向下游延伸，切入磷酸铁和磷酸铁锂赛道，西部证券分析师杨晖认为，磷化工企业具备明显的资源及成本优势，但是劣势在于终端渠道资源的储备。“所以磷化工企业多以建立合资公司等方式，和下游磷酸铁锂厂家，形成绑定和协同。”
去年9月，川恒股份（002895.SZ）与贵州省福泉市人民签订《项目投资合作协议》，在福泉市投资建设“矿化一体”新能源材料循环产业项目。在双碳背景下，川恒股份抓住贵州省加速推进磷系锂电池材料产业高速发展的“风口”，利用产能释放快的优势，提前抢占市场份额。
目前，磷酸铁锂价格已至14万元/吨，且价格变动持续；三元材料（523动力型）价格破30万/吨。
隔膜方面，市场价格相对稳定。2022年隔膜企业订单爆满，部分隔膜企业加紧建设，新建产能逐月释放，产量不断提升，锂电池隔膜整体市场开工较为平稳，变动不大。目前多以交付前期订单为主，市场价格暂无调整。
电解液方面，多数企业已经完成春节前备货。主力工厂节前价格稳定，春假期间市场价格继续持稳。不过，关键材料六氟磷酸锂仍走高，保持高位；VC添加剂价格随着年初产能逐渐释放，价格已经逐步回落，预计今年年中后继续下降。
